(Test Bank) Business Law Today Standard Text and Summarized Cases

Miller, 13

Business

Test Bank

13th Edition

• $15.00 $50.00

---

Description

Test Bank for Business Law Today Standard Text and Summarized Cases, The downloadable file consists of 552 pages, and the total size of the file is 3.32 MB. Purchase now only for highly discounted price.

Author(s): Miller

---

---

Study Note Preview

Indicate whether the statement is true or false.        1. A citation is a regulation enacted by a city or county legislative body. a. True b. False        2. Legal encyclopedias, law review articles, and treatises are sources of primary law. a. True b. False        3. Rules issued by administrative agencies affect almost every aspect of the operations of a business. a. True b. False        4. Case law governs all areas of business not covered by statutory or administrative law. a. True b. False        5. A secondary source of law is one that clarifies a source of primary law. a. True b. False        6. The study of business law does  not involve an ethical dimension. a. True b. False        7. Compartmentalizing the law into discrete topics indicates that each business transaction is subject to only one specific area of the law. a. True b. False        8. Federal agency regulations take precedence over conflicting state regulations. a. True b. False        9. All laws establish rights, duties, and privileges that are consistent with the values and beliefs of a society or its ruling group. a. True b. False        10. Under the doctrine of  stare decisis , judges are encouraged to follow the precedents established  within their jurisdictions. a. True b. False Name:   Class:   Date:  Chap 01_13e_Standard       11. The U.S. Constitution is the basis of all law in the United States. a. True b. False        12. Controlling precedents are binding authorities. a. True b. False        13. In the United States, the law consists of written laws and court decisions. a. True b. False        14. Courts will  not grant an equitable remedy unless the remedy at law is adequate. a. True b. False        15. Civil law has to do with wrongs committed against society for which society demands redress. a. True b. False        16. There is one right answer to every legal question. a. True b. False        17. Typically, in a civil case, a private party sues another private party who has failed to comply with a duty. a. True b. False        18. An administrative legislative rule is  not legally binding on businesses. a. True b. False        19. Because courts of law and equity have merged, there is no distinction between the two any longer.  a. True b. False        20. A federal statute applies to all states. a. True b. False        21. The legal rules that control the actions of a business, reflect past and current thinking about how similar businesses should and should not act. a. True b. False Name:   Class:   Date:  Chap 01_13e_Standard       22. A local ordinance commonly has to do with a matter concerning only a local governing unit. a. True b. False        23. The Administrative Procedure Act (APA) imposes strict procedural requirements that agencies must follow in legislative rulemaking and other functions. a. True b. False        24. A court might look at fairness, social values and customs, and public policy in deciding a case if there is no precedent. a. True b. False        25. Federal, state, and local governments may establish an administrative agency to perform a specific function. a. True b. False        26. A statute is a secondary source of law. a. True b. False        27. The UCC is a uniform law that most states have adopted to govern commercial transactions. a. True b. False        28. Only if a state legislature passes a statute, does that law become part of the relevant state code of laws. a. True b. False        29. Even if it conflicts with the U.S. Constitution, a state constitution is supreme within the borders of that state. a. True b. False        30. Common law is a body of law developed from judge’s decisions in legal controversies. a. True b. False        31. A constitution is a primary source of law. a. True b. False        32. Independent regulatory agencies are  not subject to the authority of the President. a. True b. False Name:   Class:   Date:  Chap 01_13e_Standard       33. In a criminal case, the object is to obtain a remedy. a. True b. False        34. International law derives from a variety of sources, including the laws of individual nations. a. True b. False        35. In the IRAC method of case-briefing, the A stands for analysis. a. True b. False        36. The basis of a civil law system is a written code of laws. a. True b. False        37. If an agency fails to follow the rulemaking procedures imposed by the Administrative Act, the resulting rule may not be binding. a. True b. False Indicate the answer choice that best completes the statement or answers the question.        38. A precedent  is: a. the chief executive officer of the United States and their authority. b. a court decision that is used as an example for deciding subsequent cases with similar facts. c. a lawsuit in which a number of persons join together for ease of filing. d. the fundamental procedure by which the government exercises its authority.        39. The Environmental Protection Agency (EPA) discovers that Fish Farm Inc. has violated an EPA regulation. If no settlement is reached, the EPA can: a. issue a formal complaint. b. do nothing. c. take the matter to the U.S. Supreme Court. d. immediately impose sanctions.        40. The __________________________ to the U.S. Constitution reserves to the states, all powers not granted to the federal government. a. 1st amendment b. 14th amendment c. 10th amendment d. bill of rights Name:   Class:   Date:  Chap 01_13e_Standard       41. In the IRAC method of case briefing the R stands for: a. remedy b. rule of law c. reference d. restitution        42. In Beto v. Car Dealership , a state supreme court held that a minor could cancel a contract for the sale of a car. Now a trial court in the same state is deciding  Dora v. Even Steven Autos, Inc.,  a case with similar facts. Under the doctrine of  stare decisis , the trial court is likely to: a. allow the minor to cancel the contract. b. not follow the decision of the  Beto case. c. order the minor to cancel the contract. d. require the minor to fulfill the contract.        43. Home Care Company is charged with violating a rule of the Social Security Administration. Most likely, Home Care will be required to appear at a hearing presided over by: a. a federal appellate court judge. b. a federal district court judge. c. an administrative law judge. d. a U.S. Marshal.        44. Common law rules develop from: a. principles underlying judges’ decisions in actual controversies. b. regulations issued by administrative agencies. c. statutes enacted by Congress and the state legislatures. d. uniform laws drafted by legal scholars.        45. The Uniform Commercial Code provides a set of rules governing a. among the states. b. between the states and the federal government. c. in countries that were once colonies of Great Britain. d. in international markets.        46. Laws enacted by legislative bodies at any level of government make up the body of law generally referred to as: a. statutory law. b. the basis of all law in the United States. c. the supreme law of the land. d. uniform law. Name:   Class:   Date:  Chap 01_13e_Standard       47. Stare decisis  is best defined as: a. a doctrine under which judges follow established precedents. b. the authority to decide a specific dispute. c. a judicial proceeding to redress a wrong. d. a situation giving a person a right to begin a judicial proceeding.        48. A ________________________ is a legal authority that a court may consult for guidance, but that is not binding on the court. a. legal authority b. applicable statute c. persuasive authority d. reference authority        49. The Food and Drug Administration (FDA) is an executive agency. As an executive agency, the FDA is subject to the authority of: a. no government official or entity. b. the President. c. Congress. d. the U.S. Attorney General.        50. A constitution sets forth the government’s general organization’s: a. limits, but not powers. b. limits and powers. c. lack of limits or powers. d. powers, but not limits.        51. The Montana legislature enacts a state law that violates the U.S. Constitution. This law can be enforced by: a. no one. b. the federal government only. c. the state of Montana only. d. the United States Supreme Court only.        52. Applying the relevant rule of law to the facts of a case requires a judge to find previously decided cases that, in relation to the case under consideration, are a. as different as possible. b. as similar as possible. c. at odds. d. exactly identical. Name:   Class:   Date:  Chap 01_13e_Standard       53. In a suit against Karen, Luke obtains an  injunction.  This is: a. an order to do or refrain from doing a certain act. b. a departure from precedent. c. a payment of damages or money. d. the cancellation of a contract.        54. Administrative law includes: a. all laws that affect business operations. b. the rules, orders, and decisions of a government agency. c. model laws developed by the National Conference of Commissioners. d. laws enacted by a legislative body.        55. Administrative agencies also issue ______________________ that are not legally binding, but simply indicate how an agency plans to interpret and enforce its statutory authority. a. statutes b. codes c. interpretive rules d. case law        56. Federico and Gwen are involved in a court proceeding to enforce a right. This is: a. an action. b. stare decisis c. an injunction. d. a remedy.        57. Power, Inc., is a corporation engaged in the business of producing, refining, and distributing energy resources. With respect to the firm’s managers, legal concepts can be useful for Power’s a. accounting and finance manager. b. human resources manager. c. marketing manager. d. silent partner.        58. ___________________ is law that has to do with wrongs committed against society for which society demands redress. a. Civil law b. Statutory law c. Bill of Rights d. Civil law Name:   Class:   Date:  Chap 01_13e_Standard       59. An example of a primary source of law would be: a. legal encyclopedias. b. official comments to statutes. c. Constitutional law. d. legal treatises.        60. In a civil case, the object is to: a. resolve a dispute to the satisfaction of all concerned parties. b. take coercive action against a violating party. c. punish a wrongdoer to deter others from similar actions. d. obtain a remedy to compensate the injured party.        61. On a challenge to a provision in a state constitution, that conflicts with a provision in the U.S. Constitution: a. neither provision will be enforced. b. both provisions will be enforced. c. the state provision will be enforced only within the borders of that state. d. the federal provision will be enforced.        62. If a nation violates international law then ______________________ , will be the one to enforce any violation a. the U.S. Supreme Court b. the Uniform Commercial Code c. no one can enforce it d. the other nations        63. There are no precedents on which the court deciding the case  Algorithm Corp. v. Beta Bytes, Inc.,  can base its decision. The court can consider, among other things, a. the opinions of the friends and relatives of the judge. b. the results of a poll of those in the courtroom. c. government policy based on widely held social values and customs. d. opinions of courts from other jurisdictions.        64. Secondary  sources of law include a. state constitutions. b. law review articles. c. laws passed by local governing bodies. d. regulations created by administrative agencies.        65. Each court has a jurisdiction.  Jurisdiction  is best defined as: a. a doctrine that follows established precedents. b. the geographic area in which a court has the power to apply the law. c. a judicial proceeding to redress a wrong. d. a situation giving a person a right to begin a judicial proceeding. Name:   Class:   Date:  Chap 01_13e_Standard       66. A main function of an administrative agency is ________________. a. overruling previous cases b. rulemaking c. hearing cases d. enforcing the law        67. The ___________________________, for example, is an agency within the U.S. Department of Health and Human Services. a. Uniform Commercial Code b. Internal Revenue Service c. Securities and Exchange Commission d. Food and Drug Administration        68. The Uniform Commercial Code provides a set of rules governing: a. commercial transactions. b. state legislative adoptions. c. congressional procedures. d. administrative processes.        69. The basis of all law in the United States is a. the U.S. Constitution. b. laws passed by Congress. c. case law. d. regulations created by administrative agencies.        70. At one time, a court of law could grant as a remedy only: a. monetary damages. b. an order to perform a contract. c. a judicial proceeding for resolution of a dispute. d. an injunction.        71. ​ In the case of  Sales Corp. v. Transport Co. , the court may rule contrary to a precedent if the court decides that the precedent: a. is incorrect or inapplicable. b. is not in line with the judge’s personal values. c. would lead to unintended consequences. d. would not bring about the result the judge prefers. Name:   Class:   Date:  Chap 01_13e_Standard       72. Legislative rulemaking under the APA, typically involves all but which one of the following three steps: a. a comment period b. notice of proposed rulemaking c. public hearing d. final rule        73. What is the doctrine of  stare decisis ? In the American legal system, how is it applied, and what is its effect?            74. Distinguish between primary and secondary sources of law and give specific examples of each.     Name:   Class:   Date:  Chap 01_13e_StandardAnswer Key 1. False 2. False 3. True 4. True 5. True 6. False 7. False 8. True 9. True 10. False 11. True 12. True 13. True 14. False 15. False 16. False 17. True 18. False 19. True 20. True 21. True 22. True 23. True 24. True 25. True 26. False Name:   Class:   Date:  Chap 01_13e_Standard27. False 28. True 29. False 30. True 31. True 32. False 33. False 34. True 35. False 36. True 37. True 38. b 39. a 40. c 41. b 42. a 43. c 44. a 45. a 46. a 47. a 48. c 49. b 50. b 51. a 52. b 53. a 54. b Name:   Class:   Date:  Chap 01_13e_Standard55. c 56. a 57. d 58. d 59. c 60. d 61. d 62. d 63. c 64. b 65. b 66. b 67. d 68. a 69. a 70. a 71. a 72. c 73. In a common law legal system, past judicial decisions are binding in current disputes with similar facts. This feature of common law, which is the basis of the American legal system, is unique, because unlike the law in other legal systems, it is judge-made law. Within the common law system, when possible, judges attempt to be consistent and to base their decisions on the principles suggested by earlier cases. The body of principles and doctrines that form the common law emerged over time as judges applied the principles announced in earlier cases to subsequent legal controversies. The practice of deciding cases with reference to former decisions (or precedents)—the cornerstone of the American legal system—is called the doctrine of  stare decisis . Under this doctrine, judges are obligated to follow the precedents established within their jurisdictions. This helps courts to be more efficient and makes the law more stable and predictable. Name:   Class:   Date:  Chap 01_13e_Standard74. There are numerous sources of American law. A source that establishes the law on a particular issue is called a primary source of law. Primary sources include the following: • The U.S. Constitution and the constitutions of the various states. • Statutory law—including laws passed by Congress, state legislatures, and local governing bodies. • Regulations created by administrative agencies, such as the federal Food and Drug Administration. • Case law (court decisions). We describe each of these important primary sources of law in the following pages. (See the appendix at the end of this chapter for a discussion of how to find statutes, regulations, and case law.)   A secondary source of law is a book (or article) that summarizes and clarifies a primary source of law. Legal encyclopedias, compilations (such as  Restatements of the Law , which summarize court decisions on a particular topic), official comments to statutes, treatises, articles in law reviews published by law schools, and articles in other legal journals are examples of secondary sources of law. Courts often refer to secondary sources of law for guidance in interpreting and applying the primary sources of law discussed here. Name:   Class:   Date:  Chap 01_13e_Standard