(Test Bank) Operations and Supply Chain Management

Collier,Evans, 2

Business

Test Bank

2nd Edition

• $10.00 $35.00

---

Description

Test Bank for Operations and Supply Chain Management, The downloadable file consists of 154 pages, and the total size of the file is 0.92 MB. Purchase now only for highly discounted price.

Author(s): Collier, Evans

---

---

Study Note Preview

Indicate whether the statement is true or false.        1. The intangible nature of a service makes it difficult to keep a competitor from copying a service encounter design. a. True b. False        2. The higher the customer participation in service processes, the more certainty a firm has with respect to service time and capacity. a. True b. False        3. A pair of running shoes is an example of a durable good. a. True b. False        4. Proportional increases or decreases in the perceived benefits and the price of a product result in no net change in the value of the product. a. True b. False        5. A process invariably resides within a department or traditional management function. a. True b. False        6. Preproduction services of a value chain include warranty and claim services. a. True b. False        7. Vehicles, furniture, and dishwashers are examples of nondurable goods. a. True b. False        8. If the value ratio for a good or service is high, the good or service is perceived favorably by customers. a. True b. False        9. Big data analytics is intended to support service businesses such as virtual banking. a. True b. False Name:   Class:   Date:  Chap 01_2eIndicate the answer choice that best completes the statement or answers the question.        10. Jason and his friend went to a coffee shop. They ordered two cappuccinos and received a complimentary chocolate waffle and cookie along with their order. In the context of a customer benefit package (CBP), the chocolate waffle and the cookie are _____. a. intangible products b. core offerings c. peripheral goods d. primary goods        11. Which of the following statements is true of sustainability? a. Sustainability practices lead to better public perception. b. Sustainability practices are limited to service-providing firms. c. The use of sustainable technology reduces short-term operational costs. d. The application of sustainable technology is limited to the agriculture industry.        12. North Zone Bank gives all its customers a complimentary credit card along with a custom-made wallet when they open an account with the bank. The credit card and the wallet are examples of _____ offered by the bank. a. peripheral goods b. core offerings c. intangible products d. primary goods        13. A _____ good is one that does not quickly wear out and typically lasts at least three years a. durable b. soft c. consumer packaged d. fast-moving consumer        14. Which of the following statements is true of service facilities? a. They need to be in close proximity to customers. b. They store their services as physical inventory. c. They require employees with stronger technical skills than behavioral skills. d. They rely more on hard technology than soft technology to perform work.        15. A gracious welcome by an employee at the hotel check-in counter is an example of: a. social sustainability. b. predictive analytics. c. a service blueprint. d. a moment of truth. Name:   Class:   Date:  Chap 01_2e       16. A _____ is  a customer benefit package (CBP) feature that departs from the standard CBP and is normally location specific or firm specific. a. bottleneck b. peripheral product c. core product d. variant        17. _____ is an example of a nondurable good. a. An airplane b. Software c. Furniture d. A dishwasher        18. Which of the following statements is true of goods? a. Goods-producing industries rely on machines and hard technology to perform work. b. Goods-producing employees require stronger behavioral skills than physical skills. c. The demand for goods is more difficult to predict than the demand for services. d. Durable goods are those that are no longer useful once they are used.        19. Service encounter design is a key activity performed by operations managers that involves: a. managing the flow of materials, information, people, and money from suppliers to customers. b. ensuring that the right amount of resources is available when needed. c. predicting the future demand for raw materials, finished goods, and services. d. determining how to recover from service upsets.        20. Ensuring consumer safety in using goods and services is an example of _____ sustainability. a. social b. economic c. political d. environmental        21. _____ refers to raw materials, work-in-process, or finished goods that are maintained to support production or satisfy customer demand. a. Throughput b. A variant c. A subsidy d. Inventory        22. Which of the following can be classified as a support process in a business? a. Product manufacturing b. Technology acquisition c. Human resource management d. Order shipment Name:   Class:   Date:  Chap 01_2e       23. When business analytics is used to understand past and current performance, it is called  _____ analytics. a. decision b. descriptive c. predictive d. prescriptive        24. _____ management is defined as the science and art of ensuring that goods and services are created and delivered successfully to customers. a. Operations b. Communications c. Network d. Security        25. A _____ good is one that is no longer useful once it's used, or lasts for less than three years. a. heavy-duty b. nondurable c. hard d. slow-moving consumer        26. In the context of the pre- and postproduction services perspective of a value chain, which of the following statements is true of preproduction services? a. They focus on gaining a customer. b. They include on-site installation and application services. c. They focus solely on keeping an existing customer. d. They include recycling and remanufacturing initiatives.        27. _____ sustainability  is an organization's commitment to maintain healthy communities and improve the quality of life. a. Environmental b. Economic c. Social d. Political        28. Predictive analytics is used by organizations to: a. analyze business policies through visual representations. b. identify the best decisions for a particular situation. c. understand past and current performance. d. envisage the future by detecting patterns and relationships in data. Name:   Class:   Date:  Chap 01_2e       29. _____ is defined as the perception of the benefits associated with a good, service, or bundle of goods and services in relation to what buyers are willing to pay for them. a. Value b. Equity c. Turnover d. Revenue        30. Which of the following statements is true of service employees? a. They require good human interaction skills and strong cross-selling skills. b. They perform mechanized and rigid processes. c. They have little or no interaction with customers. d. They rely more on hard technology than soft technology to perform work.        31. _____ centers  are warehouses that act as intermediaries between factories and customers, shipping directly to customers or to retail stores where products are made available to customers. a. Production b. Distribution c. Cost d. Business recovery        32. In order to increase value, an organization must: a. increase perceived benefits while decreasing actual benefits. b. increase both perceived benefits and price or cost proportionally. c. decrease both perceived benefits and price or cost proportionally. d. decrease price or cost while holding perceived benefits constant.        33. Jane is planning to go on a camping trip. She purchases a bottle of mineral water, a pack of biscuits, a small tube of toothpaste, and a toothbrush from the supermarket near her house. The items that Jane has purchased from the supermarket are _____ goods. a. hard b. durable c. nondurable d. intangible        34. Which of the following statements is true of a value chain? a. The pre- and postservice framework of a value chain emphasizes that service is a critical component of traditional manufacturing processes. b. The input-output framework of a value chain suggests that the value chain begins with inputs from customers. c. A value chain solely focuses on the operations function of an organization. d. A value chain is narrower in scope than a supply chain. Name:   Class:   Date:  Chap 01_2e       35. A _____ is  a network of facilities and processes that describes the flow of materials, finished goods, services, information, and financial transactions from suppliers, through the facilities and processes that create goods and services, and those that deliver them to the customer. a. product-process matrix b. product life cycle c. value chain d. business cycle        36. Purchasing is a key activity performed by operations managers that involves: a. determining when resources such as employees and equipment should be assigned to work. b. using technology to improve productivity and respond faster to customers. c. coordinating the acquisition of materials, supplies, and services. d. ensuring that goods, services, and processes will meet customer expectations and requirements.        37. Which of the following is an example of a primary service? a. The cooling provided by an air conditioner b. The customer service hotline of an electronics company c. A pen drive given along with a laptop d. An antivirus program given along with a smartphone        38. Which of the following statements is true of operations management (OM)? a. The application of the concepts and methods of OM is limited to the technology industry. b. OM is the only function by which managers can directly affect the value provided to all stakeholders. c. The activities involved in OM focus on creating value solely for external customers. d. OM and its principles are exclusively applicable to firms that produce tangible products.        39. _____ refers  to an organization's ability to strategically address current business needs and successfully develop a long-term strategy that embraces opportunities and manages risk for all products, systems, supply chains, and processes to preserve resources for future generations. a. Sustainability b. Scalability c. Scheduling d. Forecasting        40. Which of the following statements is true of goods-producing processes? a. They use employees as a substitute for physical inventory. b. They require extensive customer participation in service creation and delivery. c. They require more flexibility and adaptation to special circumstances than service processes. d. They are mechanistic and controllable because of the lack of customer participation. Name:   Class:   Date:  Chap 01_2e       41. Which of the following is a similarity between goods and services? a. Both can be standardized for the mass market or customized to individual needs. b. Both use physical inventory as a buffer for fluctuations in demand. c. Both require customers to participate extensively in the creation and delivery processes. d. Both can be protected by patents owing to their tangible nature.        42. _____ is a key activity performed by operations managers that involves deciding the best way to assign people to work tasks and responsibilities. a. Forecasting b. Process design c. Job design d. Reengineering        43. In the context of the pre- and postproduction services perspective of a value chain, which of the following statements is true of postproduction services? a. They focus solely on gaining new customers. b. They include contract negotiations. c. They focus on keeping existing customers. d. They include good and service guarantees.        44. Identify a difference between goods and services. a. Goods can be stored as physical inventory, whereas services cannot be stored as physical inventory. b. Goods-producing firms rely solely on soft technology, whereas service-providing firms rely solely on hard technology. c. The demand for goods cannot be predicted, whereas the demand for services can be easily predicted. d. Customers directly participate in goods-producing activities, whereas customers do not participate in service-providing activities.        45. In the context of the pre- and postproduction services perspective of a value chain, which of the following are postproduction services of a value chain? a. Purchasing services b. Recycling and remanufacturing initiatives c. Contract negotiations d. Product and service guarantees        46. Which of the following is an example of a general management process in a business? a. Research and development b. Inventory management c. Technology acquisition d. Human resource management Name:   Class:   Date:  Chap 01_2e       47. A _____ is a sequence of activities that is intended to create a certain result, such as a physical good, a service, or information. a. process b. matrix c. variant d. task        48. One of the key activities that operations managers perform is _____ management: ensure that the right amount of resources (labor, equipment, materials, and information) is available when needed. a. quality b. supply chain c. network d. resource and capacity        49. Building a high-performing organization with a capable leadership and workforce is an example of _____ sustainability . a. economic b. technological c. political d. environmental        50. In the context of customer benefit packages, _____ services are those that are not essential to the primary service, but enhance it. a. core b. tertiary c. peripheral d. central Name:   Class:   Date:  Chap 01_2eAnswer Key 1. True 2. False 3. False 4. True 5. False 6. False 7. False 8. True 9. True 10. c 11. a 12. a 13. a 14. a 15. d 16. d 17. b 18. a 19. d 20. a 21. d 22. b 23. b 24. a 25. b 26. a Name:   Class:   Date:  Chap 01_2e27. c 28. d 29. a 30. a 31. b 32. d 33. c 34. a 35. c 36. c 37. a 38. b 39. a 40. d 41. a 42. c 43. c 44. a 45. b 46. d 47. a 48. d 49. a 50. c Name:   Class:   Date:  Chap 01_2eIndicate whether the statement is true or false.        1. With interlinking models, managers can objectively make internal decisions that impact external outcomes. a. True b. False        2. Performance measures should support customer requirements. a. True b. False        3. In the context of the value chain model, fewer resources are needed to achieve performance goals when "information replaces assets." a. True b. False        4. Actionable measures are not bound by time. a. True b. False        5. Quality measures the degree to which the output of a process conforms to the management's expectations and requirements. a. True b. False        6. In the context of the value chain model, when "information replaces assets," the costs increase. a. True b. False        7. Actionable performance measures should be meaningful to a company's management and should provide the basis for decisions at the strategic level in an organization. a. True b. False        8. In the context of the analytics in operations management, it costs three to five times more to keep an existing customer than acquire a new customer. a. True b. False Indicate the answer choice that best completes the statement or answers the question.        9. Airline revenue per passenger mile and hotel revenue per full-time employee are examples of _____ measures. a. reliability b. flexibility c. sustainability d. productivity Name:   Class:   Date:  Chap 02_2e       10. _____ is the ability to provide goods and services to customers with minimum waste and maximum utilization of resources. a. Operational efficiency b. Volume flexibility c. Reliability d. Sustainability        11. The innovation and learning perspective in the balanced scorecard model includes measures such as: a. return on investment, economic value added, and shareholder value. b. number of cooperative customer–company design initiatives and percent of sale from new services. c. training hours per employee, hiring process effectiveness, and revenue per employee. d. service-quality levels, design and demand flexibility, and asset utilization.        12. The _____ is based on a set of cause-and-effect linkages  between internal and external performance, and in this fashion, defines the key performance measurements on which service-based firms should focus. a. Service-Profit Chain model b. value chain model c. balanced scorecard d. Malcolm Baldrige Performance Excellence program        13. The ability of an organization to respond quickly to changes in the quantity and type of demand is called _____. a. utility b. reliability c. demand variability d. volume flexibility        14. Which of the following performance perspectives in the balanced scorecard model includes the percent of sale from new goods and services? a. The financial perspective b. The innovation perspective c. The learning perspective d. The customer perspective        15. Dextron, a privately owned computer technology company, provides a wide range of customized laptops to suit the needs of students, corporate professionals, and small business owners. In this case, Dextron's ability to provide a wide range of customized laptops to suit its customers' needs best describes _____. a. volume flexibility b. design flexibility c. budget variance d. manufacturing yield Name:   Class:   Date:  Chap 02_2e       16. The time required to ramp up to an increased production output level in response to a surge in the sales of a product is a measure of _____. a. budget variance b. volume flexibility c. product recalls d. service upset        17. In the context of the scope of business and operations performance measurement, which of the following measures is an example of an innovation and learning performance measure? a. Employee satisfaction b. Flow processing or cycle time c. Manufacturing yield d. Product-related litigation        18. Key measures of innovation and learning include  _____. a. supply-chain performance b. processing time c. percentage of new products developed d. the variance around the average time        19. A paint manufacturing company has three factories located in France, Germany, and Spain. The productivity data of the factories are as follows: Factory LocationAmount of Paint Produced(US Gallons)Total Input Cost (USD) Spain 4,600,000,000 $5,250,000 Germany 5,500,000,000 $5,250,000 France 4,000,000,000 $3,500,000 Based on the productivity analysis of all the factories, the productivity of the factory in: a. Germany is lower than that of the factory in Spain. b. Spain is higher than that of the factory in France. c. France is higher than that of the factory in Spain. d. France is lower than that of the factory in Germany.        20. In the context of the types of performance measures, which of the following is a measure of innovation and learning? a. Patent applications b. Employee retention c. Product recalls d. Labor productivity Name:   Class:   Date:  Chap 02_2e       21. Which of the following is a financial performance measure at an organizational level? a. Cost of quality b. Revenue and profit c. Budget variance d. Labor and material costs        22. Which of the following performance perspectives in the balanced scorecard model includes measures such as productivity, flow time, and asset utilization? a. The financial perspective b. The customer perspective c. The innovation and learning perspective d. The internal perspective        23. In the context of the triple bottom line (TBL), which of the following measures includes the number of ethical violations? a. Responsiveness b. Service quality c. Social sustainability d. Customer retention rate        24. _____ is the willingness to help customers and provide prompt recovery to service upsets. a. Responsiveness b. Empathy c. Assurance d. Reliability        25. The quantitative modeling of cause-and-effect relationships between external and internal performance criteria is called _____. a. productivity b. operational efficiency c. interlinking d. sustainability        26. Which of the following performance perspectives in the balanced scorecard model measures the ultimate value that a business provides to its shareholders? a. The financial perspective b. The internal perspective c. The learning perspective d. The customer perspective Name:   Class:   Date:  Chap 02_2e       27. _____ is the act of quantifying the performance of organizational units, goods and services, processes, people, and other business activities. a. Measurement b. Forecasting c. Fulfillment d. Litigating        28. In the context of the triple bottom line _____ sustainability measures include corporate ethics and governance. a. environmental b. social c. economic d. political        29. Which of the following is a quality performance measure at an operational level? a. Customer ratings of goods and services b. Customer retention c. Service representative courtesy d. Product recalls        30. In the context of the triple bottom line (TBL), which of the following is a performance measure of economic sustainability? a. Fines for environmental violations b. Corporate ethics and governance c. Revenue from new goods and services d. Measures of perceived value        31. _____ is the ratio of the output of a process to the input. a. Productivity b. Flexibility c. Variability d. Reliability        32. According to research, which of the following is a key dimension that customers use to assess service quality? a. Operational efficiency b. Flexibility c. Empathy d. Queue time        33. _____ measures the degree to which the output of a process meets customer requirements. a. Learning b. Innovation c. Variability d. Quality Name:   Class:   Date:  Chap 02_2e       34. Measures of _____ focus on an organization's people and infrastructure. a. goods and service design flexibility b. customer and market c. service quality d. innovation and learning        35. In an assembly line of a factory that makes gears, it takes fifteen minutes to complete a drilling operation using a lathe. The duration of this operation is called _____ time. a. delay b. queue c. processing d. standard        36. _____ measures include environmental measures such as energy consumption and recycling and other resource conservation activities. a. Operation efficiency b. Innovation and learning c. Sustainability d. Financial        37. The table below shows the data for the number of pair of shoes produced and the cost incurred by Fancy Trends Inc. for the year 2020. Pair of Shoes Produced 150,000 Cost Incurred Direct Labor Cost $60,000 Energy Cost $5,800 Raw Material Cost $42,000 Based on the given data, the productivity of Fancy Trends Inc. for the year 2020 is _____. a. 1 pair/USD b. 1.39 pairs/USD c. 2 pairs/USD d. 2.46 pairs/USD Name:   Class:   Date:  Chap 02_2eAnswer Key 1. True 2. True 3. True 4. False 5. False 6. False 7. False 8. False 9. d 10. a 11. c 12. a 13. d 14. d 15. b 16. b 17. a 18. c 19. c 20. a 21. b 22. d 23. c 24. a 25. c 26. a Name:   Class:   Date:  Chap 02_2e27. a 28. b 29. c 30. a 31. a 32. c 33. d 34. d 35. c 36. c 37. b Name:   Class:   Date:  Chap 02_2eIndicate whether the statement is true or false.        1. A small change in a firm's targeted markets or strategic direction usually has little impact on the value chain. a. True b. False        2. Professor Terry Hill's operations strategy framework cannot be applied to service-providing firms. a. True b. False        3. A strategy of quality improvement often leads to increased short-run profitability. a. True b. False        4. The core competencies of an organization are the strengths that are unique to that organization. a. True b. False        5. Customer segments cannot be based on sales volume and profitability. a. True b. False        6. For firms that adopt innovation as a core component of their strategy, price, not product performance, is the major selling feature. a. True b. False Indicate the answer choice that best completes the statement or answers the question.        7. Which of the following statements is true of sustainability? a. Sustainability is not an organizational strategy. b. Environmental sustainability is driven by stakeholders such as the community, green advocacy groups, and the government. c. Sustainability is narrower than a competitive priority. d. Economic sustainability is driven by ethics and human ideals of protecting the planet and its people for the well-being of future generations.        8. _____ attributes are those that a customer can determine prior to purchasing goods or services. a. Search b. Experience c. Credence d. Variant Name:   Class:   Date:  Chap 03_2e       9. According to Professor Terry Hill's generic strategy framework, which of the following statements is true of the first loop? a. It ties together an organization's corporate strategy and marketing strategy. b. It describes how operations evaluate the implications of competitive priorities in terms of process choice. c. It determines if process choice decisions are consistent with infrastructure decisions. d. It represents operations' input into the corporate and marketing strategy.        10. Which of the following is considered an order winner in an automobile? a. A comfortable seating arrangement that is similar to other automobiles b. A driver-side air bag that most high-end automobiles have c. A good-quality radio particular to that brand of automobile d. A collision avoidance system particular to that design of automobile        11. _____ are the decisions management must make as to what type of process structure is best suited to produce goods or create services. a. Operations design choices b. Competitive priorities c. Core competencies d. Credence attributes        12. Sustainability is best described as a(n) _____. a. idea that differs from existing norms b. pattern that integrates an organization's major goals c. organizational strategy d. competitive priority        13. Which of the following statements is true of quality as a key competitive priority? a. It has evolved over the years and now is generally considered an order qualifier. b. It is usually improved by businesses to increase short-run profitability. c. It is negatively related to a higher return on investment for almost all kinds of market situations. d. It suffers increasingly with time reductions in a supply chain.        14. Rues and West Inc. manufactures various electronic goods. It uses mass-customization strategies to make its products available to all consumers at any place in the world. It also manufactures various electronic goods in the same assembly line. Given this information, Rues and West Inc.'s operations are aligned around _____. a. sustainability b. flexibility c. reliability d. durability Name:   Class:   Date:  Chap 03_2e       15. Which of the following companies is most likely to have a true understanding of customer wants and needs? a. Harlose Suits, where customer benefit packages include more order qualifiers than order winners b. Magnira Jewelry, where all customers are provided with the same type of jewelry c. Blyrie Apparels, where customers are segmented into groups based on buying behavior and demographics d. Scorla Automobiles, where customers are provided with low quality products at prices slightly lower than the standard prices        16. Eric is admitted to a hospital to undergo a surgery for hernia. He is unable to discern the expertise of his surgeon before the surgery nor evaluate the quality of the service after the surgery. In this case, the expertise of Eric's surgeon is an example of a(n) _____ attribute. a. search b. experience c. credence d. variant        17. The style and fit of a jacket can be classified as a(n) _____ attribute. a. search b. experience c. credence d. variant        18. Credence attributes stem from _____. a. the design of products b. the nature of services c. drive key operational controls d. operations design choices        19. Goods and service features and performance characteristics that differentiate one customer benefit package from another and win the customer's business are called _____. a. order qualifiers b. credence attributes c. experience attributes d. order winners        20. Which of the following companies is most likely to have a competitive advantage in its market? a. Porthis Inc., a sports good manufacturer that treats the market as a single segment b. Singletone Corp., a stationery manufacturer that reduces mass customization c. Huran Co., a clothing manufacturer that focuses on the organization's capability rather than customers' needs or wants d. Greyon Inc., a computer manufacturer that builds and leverage operational capabilities to support desired priorities Name:   Class:   Date:  Chap 03_2e       21. Families of goods or services having similar characteristics or methods of creation are called _____. a. core competencies b. order qualifiers c. strategic business units d. customer benefit packages        22. An operations strategy can be defined as: a. the set of decisions across the value chain that supports the implementation of higher-level business strategies. b. a strategy necessary to define the businesses in which a corporation will participate. c. a strategy necessary to develop plans for the acquisition and allocation of resources among businesses. d. the decisions management must make as to what type of process structure is best suited to produce goods or create services.        23. Identify a true statement about corporate strategy of large organizations. a. It defines the focus for strategic business units of an organization. b. It provides the means by which business strategies are accomplished. c. It is necessary to define the businesses in which an organization will participate. d. It defines how an organization's processes are designed and organized.        24. Applying Professor Terry Hill's generic strategy framework to McDonald's, the operating design choices of resource scheduling, inventory placement and control, and standardized operational and job procedures best relate to the corporate objective of _____. a. profitable growth b. operational excellence c. operational sustainability d. operational diversity        25. Brenda is planning a vacation to an exotic island. Though she has pre-planned her accommodation and itinerary, she is unsure of how the vacation will turn out. In this case, Brenda's vacation is high in _____ attributes. a. search b. experience c. credence d. variant        26. Competitive advantage can be defined as: a. the ability of customers to properly perform and co-produce their part of a service. b. a firm's ability to achieve market and financial superiority over its competitors. c. a pattern or plan that integrates an organization's major goals, policies, and action sequences into a cohesive whole. d. a firm's ability to commercialize a device, method, or idea that differs from existing norms. Name:   Class:   Date:  Chap 03_2e       27. Basic customer expectations are generally considered the minimum performance level required to stay in business and are often called _____. a. order qualifiers b. credence attributes c. experience attributes d. order winners        28. A(n) _____ enterprise is an organization that sources, markets, and produces its goods and services in several countries to minimize costs, and to maximize profit, customer satisfaction, and social welfare. a. external distribution b. complex c. sustainable d. multinational        29. _____ is the discovery and practical application or commercialization of a device, method, or idea that differs from existing norms. a. Measurement b. Learning c. Innovation d. Diversity        30. _____ often drive simultaneous improvements in quality, cost, and productivity. a. Credence attributes b. Time reductions c. Corporate strategies d. Mass standardization        31. At Ritufa Food Corp., flexibility is the key competitive priority. Food products are manufactured according to customers' requirements, at any volume and globally delivered at any time. Given this information, Ritufa Food Corp.'s operations strategy is based on _____. a. compensation b. mass customization c. mass standardization d. cost reduction        32. _____ sustainability is driven by ethics and human ideals of protecting the planet and its people for the well-being of future generations. a. Environmental b. Social c. Economic d. Political Name:   Class:   Date:  Chap 03_2e